Qu'est-ce qui favorise l'émergence de la génération réseaux?

Selon l'équipe des technologies du Groupe de fonds AIC

Bande passante

L'un des grands pré-requis, pour que se poursuive l'évolution de l'ère des réseaux, c'est que l'information doit pouvoir être continuellement communiquée et transmise à des vitesses toujours supérieures et des coûts toujours inférieurs. C'est donc la bande passante, et non la puissance de traitement, qui devient la clé de l'évolution. Les consommateurs et les entreprises ont besoin de bande passante plus étendue pour accéder aux masses d'informations et de divertissements que propose l'espace en réseau.

On s'attend à ce que le robuste taux de croissance du trafic Internet, soit 200% par an, se poursuive pendant une grande partie de la décennie. Alors, à la fin de celle-ci, le trafic sur Internet serait 300 fois supérieur à ce qu'il est actuellement.

Par conséquent, les sociétés qui créent de nouvelles technologies novatrices destinées à perfectionner les réseaux, comme le réseautage optique, les transmissions en protocole Internet, et les équipements d'accès (modems câble, modems DSL) remporteront de vifs succès.

En particulier, le réseautage optique s'avère crucial pour les réseaux de la prochaine génération, vu que l'acheminement de signaux électriques sur fils de cuivre limite la bande passante. On estime que la limite théorique de la capacité de transmission sur fils de cuivre serait d'environ 1 Gb/sec. Les fibres optiques permettent actuellement d'accroître les bandes passantes dans deux dimensions : la vitesse et le nombre de canaux. Le meilleur système de réseau optique en existence actuellement peut acheminer 1,6 Tbit/sec., ou 1 600 Gb/sec. En envoyant 160 canaux d'information de 10 Gb/sec. sur un seul brin de fibre optique. La capacité des fournisseurs de télécommunications d'optimiser l'utilisation de leurs infrastructures et équipements est la clé de la baisse des coûts de réseau vers le niveau zéro.

Nous sommes d'avis qu'à peu près tous les branchements électroniques (qu'il s'agisse de réseaux de télécoms, de la structure interne d'appareils, ou de liens entre transistors sur des semi-conducteurs) seront photoniques. C'est là que se trouve l'une des grandes opportunités technologiques des 10 à 15 prochaines années.

Numérisation

Une seconde technologie développante de l'ère réseaux, c'est la numérisation. Les appareils numériques traitent l'information par pulsations ou signaux marche/arrêt, contrairement aux appareils analogiques, qui traitent des fréquences continues. La numérisation est le processus par lequel on transforme les données analogiques en information numérique efficiente ou, en d'autres termes, la conversion d'appareils électroniques en des appareils numériques.

À notre avis, tous les appareils électroniques vont devenir numériques. Pourquoi? Parce que les appareils numériques sont plus petits, consomment moins d'énergie et offrent plus de fonctions. Un autre avantage, moins évident, mais plus important cependant, c'est que l'information numérisée peut être créée ou reçue par des appareils numériques et transmise ou reçue par l'entremise du réseau. Alors, n'importe quelle personne ou entreprise, n'importe où sur le réseau, peut avoir accès sans restriction au monde entier, y compris à des informations analogiques comme des images, de la musique ou de la vidéo, en temps réel, grâce à l'électronique numérique.

La numérisation fait son chemin, nous avons été témoins au cours des trois dernières années de l'émergence des téléphones portables numériques, qui ont évincé leurs concurrents analogiques. Les caméras numériques commencent juste à atteindre le point où leur rapport coût/performance est supérieur aux caméras 35 mm. et, dans cinq ans, les caméras analogiques pourraient être chose du passé. Pratiquement tous les appareils électroniques de consommation deviennent numériques (lecteurs DVD, lecteurs CD, récepteurs TV numériques) et il en va de même dans d'autres domaines, comme les appareils à rayons X numériques, les presses numériques et les systèmes de navigation numériques.

Selon l'IDC, la demande d'appareils d'information va augmenter à un taux composé annuel de plus de 33%, soit un total de presque 90 millions d'unités dans le monde dès 2004. Ces nouveaux appareils numériques créent des masses d'informations numériques, et nous entrons dans ce que les auteurs Downes et Mui appellent la Loi du dérangement :

"Le changement technologiques n'affecte que la technologie, jusqu'à ce qu'une masse critique d'usagers soit atteinte. Alors, les systèmes social, politique et économique changent."

Cette masse critique, on l'atteint rapidement dans la distribution de contenus numérisés, comme en font foi les 200 000 téléchargements en 170 millions d'usagers du Real Player de Real Network permettant de voir des segments vidéo, les 40 millions d'abonnés à Napster après moins d'une année d'exploitation, et les 756 millions d'appareils devant être raccordés à Internet en 2003, selon l'estimation de l'IDC, par rapport à 147 millions en 1998.

Il est évident que nous sommes en plein milieu d'un dérangement et la question qu'il faut se poser, c'est comment, en tant qu'investisseurs, pouvons-nous en profiter.

Voici quatre analyses de sociétés qui connaîtrons une croissance supérieure à celle des PC:

International Rectifier
Aeroflex
Silicone Storage Technology
Level 3

Référence : Groupe de fonds AIC

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