Rendements des 3 catégories de portefeuilles modèles de fonds indiciels (FTB) : Une sur-performance moyenne de 7,3% par année.
1. Répartition des 3 catégories de portefeuilles :
Rendement
composé des 3 catégories portefeuilles modèles
Medicis, gestion des styles et répartition des actifs, au
1er juillet 2004 |
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| Portefeuille |
Date
de lancement |
2002 |
2003 |
2004 |
Nombre
d’années depuis le lancement |
Rendement
composé en $Can depuis le lancement |
| Médicis |
31-12-01 |
-18,6% |
8,9% |
7,7% |
2
ans/ 6 mois |
-0,8% |
| Indices
de reference: iUnits S&P 500, iUnits MSCI |
-24,1% |
7,5% |
7,3% |
-5,2% |
||
| Valeur ajoutée | 5,5% |
1,4% |
0,4% |
4,4% |
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| Gestion des styles (Les 2 gagnants trimestriels) | 29-09-00 |
-16,4% |
15,3% |
10,4%
|
3
ans/ 9 mois |
-0,7% |
| Indices
de reference: IShares S&P 500 |
-22,2% |
4,6% |
7,2% |
-7,6% |
||
| Valeur ajoutée | 5,8% |
10,7% |
3,2% |
6,9% |
||
| Répartition des actifs | 31-12-02 |
14,1% |
8,8% |
1
ans/ 6 mois |
14,9% |
|
| Indices
de reference: IUnits S&P 500, iUnits oblig 5 ans |
2,8% |
3,7% |
4,3% |
|||
| Valeur ajoutée | |
11,3% |
5,1% |
10,6% |
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| Valeur ajoutée moyenne | |
7,8% |
2,9% |
7,3% |
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| Le
rendement des comparables est calculé au moyen de portefeuilles
fictifs de fonds indiciels iUnits correspondant le mieux possible
aux contenus des portefeuilles. Medicis : fonds indiciels 50% iUnits S&P 500, 50% iUnits MSCI Gestion des styles: fonds indicial 100% iShares S&P 500 Répartition des actifs : fonds indiciels iUnits S&P 500, iUnits oblig 5 ans |
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La catégorie
gagnante est le modèle répartition des actifs qui a généré
un rendement composé de 14,9% et une valeur ajoutée de 10,6%.
La catégorie Medicis, fonds transigés en bourse, comprend
les 5 premiers portefeuilles édités dans le site par ordre
chronologique, il s’agit d’une sélection de iShares
américains.
Contrairement aux autres portefeuilles modèles, la catégorie
de portefeuilles « gestion des styles » n’a pas été
éditée dans le site. Nous avons procédé en
une simulation des rendements antérieurs en fonction d’un
critère de sélection basé sur la persistance des
gagnants dans une classe donnée de fonds indiciels américains
iShares. Orientation Finance à l’intention de faire valider
cette méthode d’extrapolation par une firme d’experts
comptables durant la prochaine année.
La catégorie de portefeuilles « répartition des actifs
» est composée de fonds indiciels tels que ceux sélectionnés
dans la méthode gestion des styles, auxquels on ajuste des fonds
d’obligations répartis selon notre tableau modèle
de répartition des actifs publié dans le site d’Orientation
Finance depuis le 2 janvier 2003. La pondération dans chaque classe
d’actifs (actions versus obligations) varie selon la note obtenue.
Avis aux lecteurs
Les portefeuilles modèles constituent un guide pour orienter les investisseurs dans leurs placements. L’investisseur n’est pas tenu de suivre à la lettre la pondération des portefeuilles modèles. Les portefeuilles représentent une base de réflexion quant à la décision d’investissement et la décision finale appartient entièrement à l’investisseur. À la lumière des informations contenues dans ce document et celles de son propre portefeuille, l’investisseur doit juger de la nécessité d’effectuer les transactions à partir d’éléments tels que : frais de courtage, écart de pondération entre le portefeuille modèle et son propre portefeuille, sur-exposition ou sous-exposition d’un titre, etc.
Le rendement des portefeuilles est calculé par le logiciel du globeinvestor.com en utilisant la méthode de calcul du rendement sur les capitaux investis basée sur le taux de rendement interne (TRI) reconnu par l'Association de la gestion et de la recherche en placements (Association of Investment Management and Research).
Les rendements des titres ne sont pas vérifiés et ne tiennent pas compte de frais de courtage ou autres honoraires. Nous ne pouvons garantir les rendements et ne sommes pas responsables des erreurs ou omissions qui auraient pu se produire.
Sauf pour le portefeuille «
gestion des styles » que nous entendons bientôt faire valider
par des experts comptables, les portefeuilles modèles ne sont pas
des simulations rétroactives, ce sont des portefeuilles calculés
à partir des dates réelles du lancement. Le lecteur peut
reconstituer les rendements illustrés en utilisant le logiciel
de lesaffaires.com. Le lecteur désirant obtenir le détail
des rapports standards et annuels utilisés ainsi que l’historique
des transactions de un ou plusieurs portefeuilles pourra les recevoir,
sur demande.
Les informations apparaissant ci-haut proviennent de sources fiables,
toutefois nous ne pouvons en garantir l’exactitude.
