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Rendements des 4 portefeuilles systématiques les plus recommandés Les 2 portefeuilles Valeur en momentum
* Le rendement des comparables est calculé au moyen de portefeuilles fictifs de fonds indiciels iUnits correspondant le plus près possible aux contenus des portefeuilles. Tous les résultats sont calculés en $ Can. Momentum canadien : Fonds indiciel 60% iUnits midcap, 40 % TSE 60 cap (ce comparable a été modifié le 30 juin 2004 pour ajouter 40 % iUnits TSE60cap afin de refléter le plus possible le contenu du portefeuille en terme de capitalisation boursière) Lancement des portefeuilles Les 2 portefeuilles modèles ont été constitués à des dates de lancement différentes depuis le 26 mars 2001. Chacun des portefeuilles comprend 5 portefeuilles par ordre de date de parution, c'est-à-dire les 5 premiers portefeuilles édités chronologiquement dans le site Orientation Finance et sites connexes. Les dates de lancement de chacun des portefeuilles :
L es portefeuilles sont renouvelés aux dates anniversaires annuelles selon les critères de sélection de Orientation Finance, c'est-à-dire qu'ils sont vendus de façon systématique à la date anniversaire pour être réinvestis dans les titres de la nouvelle sélection. Les titres sont inscrits au prix de fermeture des dates de lancement Les 2 portefeuilles Dividende plus Changement dans les critères utilisés pour le portefeuille dividende En mai dernier, nous avons modifié le premier critère de sélection des titres pour ce portefeuille, soit le Shareholder Yield : des compagnies sous-évaluées qui libèrent des dividendes réguliers et surtout qui rachètent leurs propres actions. Ainsi le dividende total (dividendes + rachat) peut représenter aisément de 4 % à 10 % de rendement.
Le rendement des comparables est calculé au moyen de portefeuilles fictifs de fonds indiciels iUnits correspondant le plus près possible aux contenus des portefeuilles. Tous les résultats sont calculés en $ Can. Le portefeuille Dividende antérieur à mai 2004
Les portefeuilles modèles dividendes ont été constitués à partir du 9 octobre 2001. Ils comprenaient 5 portefeuilles par ordre de date de parution, c'est-à-dire les 5 premiers portefeuilles édités chronologiquement dans le site Orientation Finance et sites connexes. Les dates de lancement des portefeuilles :
L es portefeuilles étaient renouvelés aux dates anniversaires annuelles, c'est-à-dire qu'ils étaient vendus de façon systématique à la date anniversaire pour être réinvestis dans les titres de la nouvelle sélection. Les portefeuilles Dividendes sont devenus Dividendes plus le 4 mai 2004 et ont été fusionnés dans 2 portefeuilles, l'un canadien, l'autre américain , ces portefeuilles sont cependant revus mensuellement afin de respecter les critères bonifiés des dividendes plus, et renouvelés, le cas échéant. Les titres sont inscrits au prix de fermeture des dates de lancement. Avis aux lecteurs Les portefeuilles modèles constituent un guide pour orienter les investisseurs dans leurs placements. L'investisseur n'est pas tenu de suivre à la lettre la pondération des portefeuilles modèles. Les portefeuilles représentent une base de réflexion quant à la décision d'investissement et la décision finale appartient entièrement à l'investisseur. À la lumière des informations contenues dans ce document et celles de son propre portefeuille, l'investisseur doit juger de la nécessité d'effectuer les transactions à partir d'éléments tels que : frais de courtage, écart de pondération entre le portefeuille modèle et son propre portefeuille, sur-exposition ou sous-exposition d'un titre, etc. Le rendement des portefeuilles est calculé par le logiciel du globeinvestor.com en utilisant la méthode de calcul du rendement sur les capitaux investis basée sur le taux de rendement interne (TRI) reconnu par l'Association de la gestion et de la recherche en placements (Association of Investment Management and Research). Les rendements des titres ne sont pas vérifiés et ne tiennent pas compte de frais de courtage ou autres honoraires. Nous ne pouvons garantir les rendements et ne sommes pas responsables des erreurs ou omissions qui auraient pu se produire. Sauf pour le portefeuille « gestion des styles » que nous entendons bientôt faire valider par des experts comptables, les portefeuilles modèles ne sont pas des simulations rétroactives, ce sont des portefeuilles calculés à partir des dates réelles du lancement. Le lecteur peut reconstituer les rendements illustrés en utilisant le logiciel de lesaffaires.com. Le lecteur désirant obtenir le détail des rapports standards et annuels utilisés ainsi que l'historique des transactions de un ou plusieurs portefeuilles pourra les recevoir, sur demande. Les informations apparaissant ci-haut proviennent de sources fiables, toutefois nous ne pouvons en garantir l'exactitude. |
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Présentation 