La préparation d'une politique de placement :

La rédaction d'une politique de placement appropriée comprend :

1. Bien connaître le profil de risque de l'investisseur
   En tenant compte des facteurs suivants :
• L'âge de l'investisseur.
• Le besoin d'encaissement des liquidités durant les trois prochaines années.
• La personnalité de l'investisseur face aux points suivants: discipline, patience et émotivité par rapport aux fluctuations boursières.
• Établir le pourcentage approprié investi, en pondération neutre en actions sous forme de titres boursiers ou de fonds communs ainsi que dans les autres classes d'actifs tels les obligations, les placements alternatifs et les liquidités. Selon le profil des investisseurs. Ce pourcentage pourrait varier de 30% à 45% pour le profil conservateur, de 45% à 70% pour le profil équilibré et de 70% à 90% pour le profil croissance.
  
  Répartition proposée des actifs :
  
  Pour un portefeuille équilibré conservateur : 35% en actions 30% en liquidités et obligations à court terme (échéance moins que 3 ans), 25% en obligations à moyen et court terme, 10% en fonds de fonds alternatifs.
  
  Pour un portefeuille équilibré : 55% en actions 25% en obligations, 15% en fonds alternatifs et 5% en liquidités.
  
  Pour un portefeuille d'actions : 85% en actions,10% en fonds de fonds alternatifs et 5% en liquidités.
2. Établir la variation dans le temps en fonction des classes d'actifs. Par exemple, quel serait le pourcentage total du portefeuille investi en actions lorsque le modèle de répartition des actifs d'Orientation Finance indique une note d'évaluation positive ou négative. Si le modèle présente une note de 2,7 sur 5, le modèle va suggérer d'être sous pondéré en actions par rapport à la pondération neutre. Si le modèle présente une note de 4 sur 5, ce modèle va suggérer d'être surpondéré en actions. Vous trouverez en annexe les composantes et explications de ce modèle qui est publié mensuellement sur notre site
   
• Établir une répartition géographique des placements boursiers en fonction du pays et par secteur. Par exemple, OF proposerait une pondération équilibrée entre les actions canadiennes de grande capitalisation ainsi que celles de petite et moyenne capitalisation d'actions américaines ou étrangères (Europe et Asie)
• Établir le pourcentage maximal investi par titre . Par exemple, OF proposerait une pondération maximale du bilan boursier investi à 5% dans un seul titre boursier stable et non cyclique et 2,5% pour les titres plus cycliques et plus volatils.
3. Évaluation des titres et fonds commun que vous possédez.
   Orientation Finance vous fait la recommandation des titres à conserver ou à vendre en fonction :
   
• des critères qu'utilise Orientation Finance Inc. pour  son système d'évaluation sur 10 points
• de la politique de placement
• de l'équilibre des risques
• de la complémentarité avec les autres portefeuilles
  
Vous trouverez en annexe les explications du système de pointage utilisé par OF.
4. Recommandations de placement à partir du 2 e filtre de sélection
   De titres boursiersprovenant principalement des 4 portefeuilles modèles de base, les plus recommandés, publiés sur le site, soit les valeurs en momemtum canadien et américain, les dividendes plus canadiens et américains.
   La sélection provient aussi des 3 catégories de portefeuilles de fonds indiciels (FTB), Medici, Gestion des styles et Répartition des actifs, ainsi que d'une sélection de quelques fonds communs spécialisés.
   
   Au total, 60 titres boursiers sont sélectionnés, pour les nouveaux investisseurs, dans les portefeuilles les plus recommandés publiés à chaque mois sur notre site. Nous avons choisit principalement ces 4 portefeuilles modèles car les critères utilisés, pour la sélections, sont ceux qui ont obtenu la meilleure validation par la recherche académique portant sur des périodes de 30 à 45 ans.  Le rendement moyen de ces 4 portefeuilles modèles a obtenu une valeur ajoutée de l'ordre de 10% et plus par année sur les indices de références . Orientation Finance ajoute d'autres critères secondaires pour filtrer environ 50% des titres publiés sur notre site. Cette sélection finale n'est offerte qu'aux clients de gestion assistée. Le deuxième filtre de sélection a comme objectif de battre, de quelques pourcentages de plus, le rendement annuel des 4 portefeuilles modèles de base.
   
1. Le portefeuille tactique de répartition des actifs : il est composé de fonds transigés en bourses (FTB). Ce portefeuille guide l'investisseur vers une pondération tactique entre les actions et les obligation, entre les FTB de style valeur ou croissance, entre les grandes ou petites capitalisations. (Tel que proposé par le tableau de l'environnement boursier)
2. Le portefeuille de fonds communs spécialisés. :
   il est composé de fonds communs à forte valeur ajoutée, et d'une sélection des placements alternatifs sous forme de billets garantis ou de fonds.