Le portefeuille "Actions internationales"

• Ce portefeuille, principalement investi en actions internationales, majoritairement composé de titres de moyennes et grandes capitalisations, est géré par Giverny Capital inc. François Rochon. Il est probablement le meilleur gestionnaire d’actions internationales au Canada (1).
• En effet, son rendement, vérifié depuis 1993, a été de 20% par année, soit 11% de valeur ajoutée sur l’indice S&P 500 depuis 10 ans, et de 15% annualisé depuis 5 ans. Puisque le rendement du portefeuille principal n’a connu qu’une seule année de rendement négatif (-3% en 2002 par rapport à -22% pour l’indice S&P 500), le gestionnaire a clairement démontré sa force à protéger le capital dans des marchés difficiles. Il a comme principe fondamental de sélectionner des titres, de compagnies exceptionnellement bien gérées, achetés à prix raisonnables.
• Le gestionnaire est un adepte de la philosophie de gestion de Warren Buffet. Parmi tous ceux – connus – qui suivent cette approche au Canada, il est celui qui a obtenu les meilleurs résultats. Son rendement a excédé de 8% par année celui de Warren Buffett (tel que mesuré par la performance boursière de a compagnie Berkshire Hathaway).
• Il a comme principe fondamental de sélectionner des titres de compagnies exceptionnellement bien gérées, achetés à prix raisonnables. Le portefeuille est composé d’environ 25 titres dont 20% sont remplacés en moyenne par année. L’investisseur y trouve un avantage pour différer ses impôts, en raison du faible niveau de roulement des titres. Nous vous invitons à écouter régulièrement François Rochon, invité de l’émission « Capital actions », de RDI, comme spécialiste en actions américaines.

(1) Si la gestion de Giverny Capital était un fonds commun, il surpasserait depuis 10 ans, de 10% -nets de frais- par année, la moyenne des fonds communs et de 3% la moyenne des 5 meilleurs fonds communs d’actions américaines, selon une analyse réalisée sur le Globefund. Lire la suite.

Pour qui s’adresse ce portefeuille ?

Ce portefeuille s’adresse à :

• L’investisseur qui désire investir dans les actions de compagnies internationales solides gérées par d’excellents dirigeants intègres.
• L’investisseur qui désire différer ses impôts sur le gain en capital car le roulement fiscal est faible.
• L’investisseur qui a comme objectif de battre de 3% et plus - nets de frais- l’indice S&P 500 à long terme et dont le capital est mieux protégé que l’indice en période de baisses boursières.
• L’investisseur qui a confiance à la philosophie de gestion Warren Buffet adoptée par le gestionnaire François Rochon, un jeune passionné qui a plusieurs décennies de gestion devant lui.