Le portefeuille "Croissance de revenu canadien"

Dernièrement, un certain nombre de clients qui doivent compter sur un revenu ont éprouvé un choc en apprenant que, s'ils se situaient dans le palier d'imposition de 50 %, ils toucheraient moins de 3 % après-impôts sur une obligation à 10 ans du Gouvernement du Canada. Notre réponse face au besoin d'un revenu après-impôts décent a été de développer le portefeuille croissance du revenu.

Quel est son but ?

• Produire un revenu après impôts et frais de 6 à 7 % sur une période de 3 à 5 ans. Il est propice aussi bien pour les placements hors Réer que pour les RÉER et FÉER.
• Près de la moitié du rendement est tiré de dividendes et d'intérêts et l'autre moitié, de gains en capital après-impôts.

Quelle est la composition du portefeuille ?

• Il est constitué d'obligations et de parts de fiducie de revenu à capital limité dans une proportion de 25 à 50%.
• Il est constitué, dans une proportion de 50 à 75 %, d'actions canadiennes qui rapportent des dividendes (de 12 à 15, sélectionnées à partir de valeurs de premier ordre).

Comment est-il géré ?

• La gestion du portefeuille est confiée à Nick Majendie qui mettra plus l'accent sur une stratégie d'achat et de conservation que dans le cas des portefeuilles Indépendance d'actions canadiennes et portefeuille Indépendance équilibré canadien. Cette méthode permet de composer les gains en capital avant-impôts.
• Le gestionnaire tentera de constituer plus de la moitié du volet actions du portefeuille en titres aux perspectives de croissance des dividendes convenables.
• Le gestionnaire formule l'hypothèse que les gains en capital s'accumuleront proportionnellement au taux de croissance à long terme du revenu des sociétés représentées dans le portefeuille (soit normalement dans une fourchette de 5 à 15 %)
• Ce portefeuille est géré par Nick Majendie, gestionnaire privé indépendant de Canaccord Capital qualifié comme l’un des 10 meilleurs gestionnaires canadiens, la valeur ajoutée du compte externe de croissance et revenu a été de 20% composée supérieure à son indice de référence (66% TSE/S&P 60 et 33% SM obligations). La composition du portefeuille est essentiellement canadienne et donc pleinement éligible aux RÉER. Sa philosophie de gestion est fondée sur l’achat de titres de grandes capitalisations canadiennes à prix raisonnable. Nick n’hésite pas à modifier constamment son portefeuille pour tenir compte des fluctuations fréquentes engendrées par l’environnement économique et boursier. Nous vous invitons à lire régulièrement, sur notre site, les analyses boursières et économiques de Nick Majendie.