Avis important et mise en garde aux lecteurs et investisseurs. Mise à jour: novembre 2009 Les portefeuilles modèles
L’inscription d’Orientation Finance à l’Autorité des marchés financiers (AMF) l’est à titre de conseiller en valeur de plein exercice. La première inscription à titre de conseiller restreint remonte à 2000.
Les portefeuilles modèles d’Orientation Finance ne sont pas des portefeuilles réels, ce sont des portefeuilles qui ont été publiés sur le site d’Orientation Finance lors de leur lancement pour les abonnés aux lettres financières. Toutes les recommandations historiques des titres de ces modèles sont disponibles aux membres sur notre site internet depuis la création des ces modèles ou sur demande.
Le rendement de ces modèles n’a pas été vérifié par des sources indépendantes. Les titres des portefeuilles modèles sont ceux qui se retrouvent dans nos portefeuilles réels dans des proportions peuvant être différentes et dans des délais d’exécution différents. Il peut y avoir des écarts de rendement sensibles entre le rendement des portefeuilles modèles et les portefeuilles réels. Le rendement pour l’investisseur peut être moins élevé ou plus élevé que les modèles présentés, puisque les dates d’investissement seront nécessairement différentes ainsi que la composition et le nombre de titres achetés à une date déterminée.
Le rendement des portefeuilles modèles est calculé par le logiciel du globeinvestor.com en utilisant la méthode de calcul du rendement sur les capitaux investis basée sur le taux de rendement interne (TRI) reconnu par l'Association de la gestion et de la recherche en placements (Association of Investment Management and Research).
Les portefeuilles réels
Orientation Finance a procédé, pour l’année 2003 à 2007 inclusivement, à la confirmation par un bureau de C.A indépendant de l’exactitude des rendements réels de comptes de clients qui ont investi dans nos titres sélectionnés pour les actions canadiennes. Ces confirmations sont disponibles sur demande. Les rendements nets de frais ont été de 20,7 % composés sur la période de 5 ans soit le même rendement moyen après frais de nos deux modèles canadiens valeur en momemtum et dividende/rachat publiés sur notre site depuis décembre 2002. Nous n’avons pas fait confirmer les rendements de nos portefeuilles internationaux. En 2008 et 2009 nos différents comptes réels se retrouvent dans des fonds avec une vérification annuelle ou dans des comptes gérés non vérifiés. Orientation Finance gère deux fonds privés (pooledfund). Ce sont le fonds Valeur de petite capitalisation Mondial et le fonds Valeur performance. Ces fonds sont accessibles aux investisseurs accrédités seulement ou à l’intérieur d’un mandat de gestion discrétionnaire avec un gestionnaire de portefeuille. Les rendements de ces fonds sont vérifiés annuellement. Nous ne pouvons garantir les rendements et nous ne sommes pas responsables des erreurs ou omissions qui auraient pu se produire par nous ou par les logiciels utilisés. Les rendements passés ne sont pas non plus garants des rendements futurs.
Nous présentons parfois des simulations rétrospectives de nos méthodes quantitatives avec des rendements qui peuvent reculer jusqu'à 20 ans. Quand il s’agit d’une étude simulatrice, elle est clairement indiquée et ne peut servir que pour fin d’études de comportements boursiers antérieurs. Elle ne représente pas une offre de placements. Ces études de simulations rétrospectives ne sont possible que pour des stratégies purement quantitatives car on est assuré qu’aucune décision subjective n’a été apportée sur la rétroaction antérieure. Les portefeuilles modèles ne sont pas des simulations rétroactives, ce sont des portefeuilles calculés à partir de dates réelles de lancement. Le lecteur peut reconstituer les rendements illustrés en utilisant le logiciel de Lesaffaires.com (le même que globeinvestor.com). Le lecteur désirant obtenir le détail des rapports standards et annuels utilisés ainsi que l’historique des transactions d’un ou de plusieurs portefeuilles pourra les recevoir, sur demande. Le prix des actions qui a servi au calcul du rendement est celui du prix de fermeture de la journée où le portefeuille a été publié sur notre site.
Les analystes, gestionnaires et employés d’Orientation Finance peuvent acquérir personnellement les titres proposés dans ces portefeuilles modèles et s’en départir au moment voulu ultérieurement. Orientation Finance n’investit dans aucun des titres proposés sur son site. Orientation Finance est une firme indépendante dans le sens où elle n’appartient à aucune institution financière qui effectue des émissions d’actions. À ce titre, elle est objective dans la sélection des titres boursiers. Les fonds privés (Landry Morin, Man, Sprott, Cristallin etc et Fierra capital) achetés pour les clients d’Orientation Finance ne sont destinés que pour des mandats de gestion discrétionnaire ou pour investisseurs accrédités, tel que défini dans la norme canadienne 45-106. Les comptes gérés chez Penson sont achetés uniquement dans la cadre d’un mandat de gestion discrétionnaire avec Orientation Finance. Les gardes de valeurs La garde des valeurs de la plupart des actifs gérés par Orientation Finance est chez Penson Prime Canada. Nous vous invitons à lire leur lettre de conformité. Orientation Finance a également des alliances administratives avec les firmes suivantes : NDEX services informatiques, Massmédia Technologies informatique et Francoeur & Giguère services comptables. Les gestionnaires d'Orientation Finance inscrits auprès de l’AMF:
- William André Nadeau, président, gestionnaire de portefeuilles et représentant de plein exercice - Jean-Luc Charest, vice-président gestion privée, représentant de plein exercice et gestionnaire de portefeuilles
