Rendements des 2 portefeuilles Valeur en momentum : Valeurs ajoutées composées de 20,4 % et 16,2 % par année
Le gagnant
Le portefeuillegagnant est le Valeur en momentum canadien avec un rendement composé de 28,1 % par année pour les 5 premiers portefeuilles renouvelés annuellement depuis le lancement en mars 2001 et une valeur ajoutée composée de 20,4 % par année.
La volatilité
La volatilité des portefeuilles Valeur en momentum canadien se compare actuellement aux indices alors que celle des portefeuilles Valeur en momentum américain a été plus élevée que le S&P 500.
Rendement composé des 2 portefeuilles Valeur en momentum,
au 30 novembre 2004
Portefeuille
Date de lancement
2002
2003
2004
Nombre d’années depuis le lancement
Rendement composé en $ Can depuis le lancement
Momentum Canadien
26/03/01
13,1 %
38,4 %
22,8 %
3 ans/ 8 mois
28,1 %
Indice de référence: IUnits Midcap/TSE 60 Cap
-12,3 %
26,9 %
14,6 %
7,7 %
Valeur ajoutée
25,4 %
11,5 %
8,2 %
20,4 %
Momentum Américain ($US)
06/09/01
-21,2 %
72,6 %
17,7 %
3 ans/
3 mois
19,6 %
Indice de référence: IShares S&P 500
-21,6 %
27,8 %
7,5 %
3,4 %
Valeur ajoutée
0,4 %
44,8 %
10,2 %
16,2 %
* Le rendement des comparables est calculé au moyen de portefeuilles fictifs de fonds indiciels iUnits correspondant le plus près possible aux contenus des portefeuilles. Tous les résultats sont calculés en $ Can.
Momentum canadien : Fonds indiciel 60% iUnits midcap, 40 % TSE 60 cap (ce comparable a été modifié le 30 juin 2004 pour ajouter 40 % iUnits TSE60cap afin de refléter le plus possible le contenu du portefeuille en terme de capitalisation boursière) Momentum américain : Fonds indiciel 100% iShares S&P 500
2e filtre de sélection
Parmi les titres proposés dans les 2 portefeuilles modèles, notre service de gestion assistéeretient une sélection plus restreinte. Pour ce faire, nous utilisons plusieurs autres critères secondaires tels la qualité de la gouvernance, différents ratios de valorisation, l’endettement, les achats d’initiés, les bénéfices surprises, etc... Les honoraires pour ce service représentent 0,75 % de l’actif sous conseil, sujet à des minimums d’actifs sous conseil. Je désire obtenir une soumission personnalisé pour ce service
Lancement des portefeuilles
Les 2 portefeuilles modèles ont été constitués à des dates de lancement différentes depuis le 26 mars 2001. Chacun des portefeuilles comprend 5 portefeuilles par ordre de date de parution, c'est-à-dire les 5 premiers portefeuilles édités chronologiquement dans le site Orientation Finance et sites connexes.
Les dates de lancement de chacun des portefeuilles:
Momentum canadien
Momentum américain
26 mars 2001
6 septembre 2001
6 septembre 2001
3 octobre 2001
3 octobre 2001
5 novembre 2001
5 novembre 2001
6 décembre 2001
6 décembre 2001
4 janvier 2002
Les portefeuilles sont renouvelés aux dates anniversaires annuelles selon les critères de sélection de Orientation Finance, c'est-à-dire qu'ils sont vendus de façon systématique à la date anniversaire pour être réinvestis dans les titres de la nouvelle sélection. Les titres sont inscrits au prix de fermeture des dates de lancement.
Avis aux lecteurs
Les portefeuilles modèles constituent un guide pour orienter les investisseurs dans leurs placements. L’investisseur n’est pas tenu de suivre à la lettre la pondération des portefeuilles modèles. Les portefeuilles représentent une base de réflexion quant à la décision d’investissement et la décision finale appartient entièrement à l’investisseur. À la lumière des informations contenues dans ce document et celles de son propre portefeuille, l’investisseur doit juger de la nécessité d’effectuer les transactions à partir d’éléments tels que : frais de courtage, écart de pondération entre le portefeuille modèle et son propre portefeuille, sur-exposition ou sous-exposition d’un titre, etc.
Le rendement des portefeuilles est calculé par le logiciel du globeinvestor.com en utilisant la méthode de calcul du rendement sur les capitaux investis basée sur le taux de rendement interne (TRI) reconnu par l'Association de la gestion et de la recherche en placements (Association of Investment Management and Research).
Les rendements des titres ne sont pas vérifiés et ne tiennent pas compte de frais de courtage ou autres honoraires. Nous ne pouvons garantir les rendements et ne sommes pas responsables des erreurs ou omissions qui auraient pu se produire.
Sauf pour le portefeuille « gestion des styles » que nous entendons bientôt faire valider par des experts comptables, les portefeuilles modèles ne sont pas des simulations rétroactives, ce sont des portefeuilles calculés à partir des dates réelles du lancement. Le lecteur peut reconstituer les rendements illustrés en utilisant le logiciel de lesaffaires.com. Le lecteur désirant obtenir le détail des rapports standards et annuels utilisés ainsi que l’historique des transactions de un ou plusieurs portefeuilles pourra les recevoir, sur demande.
Les informations apparaissant ci-haut proviennent de sources fiables, toutefois nous ne pouvons en garantir l’exactitude.
Pour consulter les chroniques précédentes
"Portefeuilles modèles de base ",
