Processus de sélection
7 critères de sélection des titres boursiers par Orientation Finance
1. Les industries prometteuses et entreprises de croissance
Les industries prometteuses, dont le potentiel de croissance est supérieur à 15% par année, sont considérées comme des industries offrant un meilleur potentiel de gains boursiers à long terme. Nous privilégions notamment les secteurs des technologies, des télécommunications, de la biotechnologie, du pharmaceutique, de la finance, de l’Internet ainsi que des grandes chaînes de commerce de détails qui sont favorisées par la mondialisation.
2. Petites, moyennes et grandes capitalisations boursières
Nous privilégions les entreprises en bonne santé financière, ou qui ont le potentiel à court et moyen terme de dégager des bénéfices intéressants, que l’entreprise soit de plus petite taille ou de grande taille. Les plus petites capitalisations sont sélectionnées dans les portefeuilles modèles de type « Aventurier ».
3. Présélections professionnelles
La sélection initiale trouve sa source dans les portefeuilles des gestionnaires professionnels réputés et dans l’expertise de spécialistes d’industries.
Nous avons retenu les gestionnaires et spécialistes d’industries dont la philosophie de sélection s’apparente à la nôtre. Il est important de noter que ces gestionnaires ont affiché des rendements supérieurs à leur indice de référence et ce, depuis de nombreuses années.
De plus, les spécialistes d’industries nous donnent le pouls des entreprises les plus prometteuses des industries spécialisées.
4. Management solide
L’importance élevée, accordée aux entreprises visionnaires, dont la gestion d’entreprise est excellente.
5. Dominance
L’importance élevé pour la sélection d’entreprises qui sont dominantes ou influentes dans leur industrie respective. Les entreprises influentes et dominantes dans leur secteur d’activité détiennent des parts de marché significatives. Ces sociétés ont atteint l’efficacité opérationnelle et réalisent des économies d’échelle, leur permettant ainsi de devenir des obstacles importants pour leurs concurrents.
6. Évaluation quantitative
Analyse financière portant sur l’évaluation quantitative des ratios financiers, dont l’objectif est de rechercher la sous-évaluation boursière de l’action
7. Momemtum d’investissement
Détermination du momemtum d’investissement à partir d’une combinaison du momemtum fondamental et du momemtum technique.
3 critères de sélection des fonds mutuels et des gestionnaires privés
1. Performance élevée
Sélection de gestionnaires qui ont dépassé leur indice de référence sur des périodes minimales de 3 à 5 ans avec un ratio risque/rendement favorable. (étude quantitative)
2. Style de gestion et de secteur
Bien comprendre le style de gestion du gestionnaire; valeur, croissance, momemtum, secteur précis d’investissement, roulement des actifs, capitalisations boursières etc. (étude qualitative)
3. Analyse du management du gestionnaire
Connaissance du management interne des gestionnaires et des analystes. Déterminer leur capacité de vision des enjeux économiques. Étude du roulement des ressources humaines de l’équipe de gestion et connaissance de leur philosophie de gestion. (étude qualitative)
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